建材行业：6月13日，国务院总理李强主持召开国务院常务会议，听取构建房地产发展新模式和推进好房子建设有关情况汇报。会议提出三方面主要内容，每一项都深度影响着后续政策及楼市走向，有望带动改善性住房需求提升，从而推动相关建材产品需求改善，维持建材行业“推荐”评级。

  水泥行业：六月上旬，受中高考、降雨天气等淡季因素影响，国内水泥市场需求持续疲软，全国重点地区水泥企业平均出货率45.7%，环比下滑约2.3个百分点。价格这一块，受淡季因素影响，部分地区水泥价格仍在探底，虽也有推涨区域，但需求支撑不足，稳定性待考验，预计后期价格将继续维持震荡调整走势。个股关注水泥龙头华新水泥（600801.SH）、上峰水泥（000672.SZ）、海螺水泥（600585.SH）。

  玻璃行业：本周（2025.6.6-2025.6.12）浮法玻璃价格下降，周期内浮法玻璃供应小幅下滑，下游消费整体一般，供需面支撑表现偏强。本期的供需平衡关系是弱平衡格局，伴随着周内部分贸易和下游备货收尾，预期下期玻璃供需平衡差有望转入正值，预计对价格形成利空。后市来看，预计下期浮法玻璃继续累库，价格或继续下探。着重关注：1.供应面。关注产线放水及前期放水产线.需求面。下期加工厂订单无明显好转下，下游采购维持刚需，消化原片能力有限；3.成本面。除以煤制气为燃料的浮法生产企业微利外，别的企业均处于亏损状态，关注有的企业因亏损导致产线有关停现象。个股方面关注行业龙头旗滨集团（601636.SH），金晶科技（600586.SH）。

  消费建材：主要消费建材原材料价格同比呈下跌趋势，消费建材产品成本有望降低，盈利能力有望改善。6月13日，国务院总理李强主持召开国务院常务会议，听取构建房地产发展新模式和推进好房子建设有关情况汇报。会议提出，构建房地产发展新模式，对于促进房地产市场平稳、健康、高水平质量的发展具备极其重大意义，要着眼长远，坚持稳中求进、先立后破，有序搭建相关基础性制度。要扎实有力推进“好房子”建设，纳入城市更新机制加强工作统筹，在规划、土地、财政、金融等方面予以政策支持。要对全国房地产已供土地和在建项目进行摸底，逐步优化现有政策，提升政策实施的系统性有效性，多管齐下稳定预期、激活需求、优化供给、化解风险，更大力度推动房地产市场止跌回稳。有望带动改善性住房需求提升，从而推动相关消费建材产品需求改善。建议关注:伟星新材（002372.SZ）、北新建材（000786.SZ）、三棵树（603737.SH）、东方雨虹（002271.SZ）、坚朗五金（002791.SZ）。

  风险提示：宏观环境出现不利变化；所引用数据来源发布错误数据；基建项目建设进度没有到达预期；市场需求没有到达预期；着重关注公司业绩不达预期；房地产宽松政策没有到达预期。